¿Quién puede comprar pagos de anualidades?
Los inversionistas individuales e institucionales compran pagos de anualidades
Entre bastidores
Los titulares de las anualidades no les importa quién compra sus pagos. La mayoría solo quiere vender sus pagos, recibir su dinero y seguir con su vida. Esta secciónofrece una visión entre bastidores de quién compra los pagos de anualidades, cómo se asignan esos pagos y quién acaba finalmente con ellos..
Inversionistas individuales
La consideración de cada parte es necesaria
Tanto el titular de la anualidad como el inversionista deben ser conscientes de que hay otra parte al otro lado de la transacción por dos razones fundamentales. El titular de la anualidad debe proporcionar los documentos necesarios sin demora para garantizar que la transacción se cierre sin problemas. Por su parte, el inversionista debe tener en cuenta que el titular está vendiendo porque necesita dinero con urgencia. Una vez que todos los documentos de cierre estén en regla, el inversionista debe financiar la transacción de inmediato.
Requisitos de cumplimiento
Los inversionistas individuales no son tan estrictos como los institucionales
Las transferencias de pagos de una anualidad estructurada tardan en promedio dos meses en completarse, independientemente de quién compre los pagos de la anualidad. Por lo general, los inversionistas individuales tienen requisitos de cumplimiento de financiación menos estrictos que los inversionistas institucionales. Las empresas de factoraje que trabajan con inversionistas individuales suelen cerrar transacciones más rápido.
Inversionistas institucionales
Empresas de factoraje vender o asignar su interés indemnización estructurada anualidades a inversores institucionales. Inicialmente, estos pagos pueden ser transferidos a la dirección de la empresa o PO Box. Posteriormente, la empresa de factoraje agrupa estos derechos de pago ylos tituliza (inglés)para inversionistas institucionales. Los inversionistas institucionales cuentan con fondos creados específicamente para adquirir estas obligaciones de deuda a empresas de factoraje.
Este proceso es similar a lo que hacen las empresas hipotecarias. Las hipotecas originadas por bancos comerciales suelen venderse a entidades patrocinadas por el gobierno, comoFannie Mae, Freddie MacoGinnie Mae(inglés). Su propósito es proporcionar más capital a las empresas hipotecarias para que puedan otorgar nuevos préstamos a compradores de vivienda. El pago de tu hipoteca no cambia; por lo general, lo único que cambia es la dirección a la que se envían los pagos — si es que aún envías cheques por correo
Requisitos de cumplimiento
Los inversionistas institucionales son más estrictos que los individuales
¿Qué significa esto para el titular de la anualidad?Los inversionistas institucionales que compran pagos de anualidades de indemnizaciones estructuradas tienen directrices de cumplimiento más estrictas y exigen más documentos que los inversionistas individuales.. Los inversionistas institucionales suelen exigir lo siguiente:
- Carta de reconocimiento (después de la audiencia)
- Contrato de anualidad y carta de beneficios actuales
- Liberación de bancarrota *
- Liquidación de manutención de hijos *
- Informe crediticio
- Sentencia de divorcio *
- Licencia de conducir o identificación estatal
- Acuerdo de liberación y indemnización
- Declaración jurada del acuerdo de liberación y liquidación *
- Tarjeta del Seguro Social
- Estipulación firmada por todas las partes *
- Cesión Calificada Uniforme (Uniform Qualified Assignment)
* Si corresponde
Consigue los documentos de cierre con anticipación
Una empresa de factoraje proactiva ayudará al titular de la anualidad a conseguir todos los documentos necesarios antes de la audiencia judicial(excepto la carta de reconocimiento). Esperar hasta después de la audiencia para reunir los documentos retrasa el cierre y frustra al titular.
Las empresas de factoraje ocasionalmente compran pagos de anualidades
Una ocurrencia poco común
Las empresas de factoraje rara vez compran pagos de anualidad por cuenta propia y esperan a que los pagos venzan. Una empresa de factoraje podría comprar una anualidad si no hay ningún inversionista disponible, o si la tasa de descuento de la transferencia es extremadamente favorable y los pagos no vencen dentro de mucho tiempo. Otra posibilidad es una anualidad que sea ideal para la jubilación del fundador de la empresa de factoraje o para el futuro de sus hijos.
Modelo de negocio de las empresas de factoraje
El modelo de negocio de la empresa de factoraje no consiste en comprar pagos de anualidad y esperar a cobrarlos— al igual que las empresas hipotecarias no otorgan préstamos para cobrar los pagos mensuales durante 30 años. Muchas personas creen erróneamente que la empresa de factoraje es quien finalmente compra y recibe los pagos de anualidad, pero en realidad,todas las empresas de factoraje actúan como intermediarias.
En conclusión
Eltitular de la anualidad debe entregar todos los documentos requeridos a la empresa de factoraje que haya elegido de manera oportunapara acelerar el proceso de cierre — independientemente del tipo de inversionista que compre los pagos de la anualidad.
